Направление 12 / 20 · IFSCA (MII) Regulations 2021 · Действует
Институты рыночной инфраструктуры в GIFT IFSC
Признанные фондовые биржи (NSE IFSC + India INX), клиринговые палаты (NICCL + ICCL IFSC) и депозитарии (IIDI + NSDL International Depository IFSC). SEBI (SECC) Regulations 2018 не применяются в периметре IFSC (Reg 73). Торговая сессия - до 23 ч 30 мин в день; расчёты - не реже двух раз в день. Месячный оборот превысил USD 96 bn в декабре 2025 г. (франшиза GIFT Nifty перенесена с SGX 3 июля 2023 г.).
Рынки капитала и MII - практическое руководство
Подробное справочное издание уровня научного трактата о лицензировании, требованиях к капиталу, правилах ведения деятельности и налоговом режиме рынков капитала и MII в GIFT IFSC - каждый вывод опирается на дословный текст законов и нормативных актов.
Аргументы в пользу рынков капитала и MII - прежде чем переходить к нормативным правилам.
GIFT IFSC напрямую конкурирует с Сингапуром, Дубаем и Маврикием - по налогам, по валюте и по доступу к Индии. Ниже - то, что действительно определяет решение, прежде чем перейти к деталям регулирования.
Налоговые каникулы на 20 лет
Вычет в размере 100% из дохода от предпринимательской деятельности за любые 20 последовательных лет в пределах 25-летнего периода согласно статье 147 Income-tax Act 2025 (Закон о подоходном налоге) (в редакции Finance Act 2026), затем - льготная ставка 15%. MAT ограничен ставкой 9%.
Доллар США и офшорный статус в силу закона
Подразделение IFSC рассматривается согласно FEMA как лицо, являющееся резидентом за пределами Индии: привлекайте средства, храните их и совершайте операции в USD / EUR / GBP с полной свободой в иностранной валюте и без издержек на конвертацию в рупии.
100% иностранного капитала и капитала NRI
Иностранные инвесторы и NRI могут владеть долей до 100% - без совокупных ограничений на владение, которые действуют для сопоставимых внутренних (onshore) структур.
Путь на рынок Индии
В отличие от чисто офшорного центра, GIFT IFSC находится на территории Индии и соответствует национальной политике - это офшорная база, которая одновременно открывает доступ к одному из крупнейших растущих рынков мира.
Нулевые STT, CTT и гербовый сбор
Сделки на биржах IFSC освобождены от налога на операции с ценными бумагами (STT) и налога на товарные операции (CTT), а также от гербового сбора; к услугам, оказываемым подразделениями IFSC, применяется нулевая ставка GST.
Единый регулятор и верховенство права Индии
Единый регулятор (IFSCA), действующий на основании IFSCA Act 2019, независимая судебная система и правопорядок, опирающийся на международные договоры, - определённость, а не только привлекательные ставки.
Возможности реальны, но каждая льгота сопряжена с условиями - и именно здесь консультация юриста на начальном этапе оправдывает себя.
Нормативная база - кратко
Инструмент оценки соответствия и сравнения MII
Соотнесите планируемый институт рыночной инфраструктуры с порядком его регистрации в IFSCA, минимальным собственным капиталом (net worth), ограничением доли владения, требованиями к составу органов управления и сопоставимым режимом SEBI 2018 на основной территории Индии.
IFSCA (Market Infrastructure Institutions) Regulations 2021 (Notification IFSCA/2021-22/GN/REG011 от 12 апреля 2021 г., консолидированная редакция по состоянию на 1 ноября 2024 г.). Носит ориентировочный характер - не является юридической консультацией.
Рекомендуем прочитать
- Брошюра XIX - Институты рыночной инфраструктуры в GIFT IFSC (PDF, май 2026, на английском) · Полное руководство Фирмы.
- Посредники на рынке капитала (Booklet XII) · Торговые участники, клиринговые участники и депозитарные участники, регулируемые параллельными IFSCA (CMI) Regulations 2025.
- Биржа драгоценных металлов / IIBX (Booklet XV) · IIDI также выполняет функции депозитария драгоценных металлов для экосистемы IIBX.
- Листинг и привлечение капитала · Нормативная база для эмитентов при листинге на NSE IFSC / India INX.
- Страница ресурсов · IFSCA MII Regulations 2021; нормативная база SEBI для основной территории Индии; документация SGX-NSE Connect.
Обсудите с Bhatt & Joshi структурирование вашего MII или листинг